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日立金属(東5486)
☆ 〜弱気〜
１）スピード不足。いよいよ改革に着手。だが様子見が賢明だろう
２）主力の３６％ニッケル系シャドウマスク材は、ＰＣモニター向けに苦戦が続こう。しかも、マスクは他材料（ＡＫ材）へ代替される（第一の二重苦）
３）主力のニッケル系リードフレーム材は、ＢＧＡへ代替される。しかもニッケルリードは銅リードへ代替される（第二の二重苦）
４）積層セラミックは、アンテナスイッチでシェア急落（第三の苦難）
５）アイソレータは、２個使いが１個使いになり、需要減が続く（第四の苦難）
６）光スイッチは、メカニカル方式。採用の可能性は高くはない（第五の苦難）
７）希土類はＨＤＤボイス・コイル・モータ向けは撤退の方向（第六の苦難）
８）なぜ、優れた要素技術を持ちながら、なに一つものに出来ないのか？あえて苦難を選んでいるのか？株式市場のイエスキリスト気取りなのか？
９）今後２年は、徹底したリストラのみが頼みである。それしか道はない。第三、第五の苦難から一筋の光が見えるかも
１０）来期下期如何では株価４００円の下値あり。２年以上持つ覚悟があれば買い下がりだろう。ファンはありがたい
１１）これほど経営判断を誤った会社も珍しいだろう。不運もあった。それいったらおしまいよ。森首相並センスゼロ（大原）
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